ЕЦБ, ставки по-прежнему на уровне 0,5%: что меняется и что вам нужно знать

Инфляция « еще не закончилась », и последние данные о ценах и экономических тенденциях поддерживают объявленное новое повышение ставок до 3,5%, ожидаемое на заседании Европейского центрального банка, запланированном на 16 марта.

Президент Кристин Лагард в интервью испанским СМИ оценивает новое ужесточение «очень и очень вероятно» и не комментирует, когда Франкфурт ослабит свою хватку. Рынок, от Goldman Sachs до Bank of America, делает ставку на повышение ставки до 4% в конце этого года еще и потому, что за восемь месяцев усилий ЕЦБ еще не удалось взять инфляцию под контроль.

В то же время Лагард призывает банки и правительства приложить усилия для смягчения последствий все еще высоких цен и явно растущих переменных ставок по ипотечным кредитам .

ПРОБЛЕМА ИПОТЕКИ . Настоящая проблема повышения ставки, которой суждено оказать глубокое влияние и на карманы итальянцев, на самом деле связана именно с ипотекой. А усилия, запрошенные Лагард от кредитных учреждений по пересмотру условий ипотечных кредитов, позволили бы, по словам президента ЕЦБ, избежать возникновения затруднений у должников и последующего отражения неработающих кредитов в балансе.
Следует помнить, что в Италии 3,5 миллиона домохозяйств имеют долги по (фиксированным и переменным) ипотечным кредитам , в условиях, когда высокие цены и затраты на энергию привели к сокращению внутренних бюджетов . Пролистав таблицы Банка Италии в нашей стране, можно увидеть, что общий объем кредитов домохозяйствам на покупку жилья в декабре 2022 года равнялся 953 млн евро по кредитам на срок до 5 лет и 426 млрд евро по кредитам на срок до 5 лет. более . Ипотечные кредиты с переменной ставкой и, следовательно, наиболее чувствительные к изменениям процентных ставок, составляют меньшинство (40% в сентябре 2022 г.), и многие из них имеют максимальный потолок . Однако те, кто не хотел или не мог пересмотреть условия, столкнулись с увеличением стоимости тяжелого взноса: оценить, с учетом повышения ставок на 50 базисных пунктов, взнос по средней ипотеке с плавающей процентной ставкой (140 000 евро). подписка в начале прошлого года (январь 2022 г.) может вырасти в ближайшие месяцы почти на 35 евро по сравнению с сегодняшним днем . Таким образом, чуть более чем за двенадцать месяцев заемщик обнаружит, что будет платить более крупный ежемесячный платеж в размере 197 евро , то есть примерно на 43% больше, чем первоначальный. Если гонка процентных ставок продолжится, учитывая ожидания рынка, мы можем прийти к июню 2023 года с платежом заемщика на 255 евро больше, чем было подписано в январе 2022 года.

ПАДЕНИЯ – Из этого следует, что последствия для рынка недвижимости тяжелые: если ипотечные платежи увеличиваются, покупается меньше домов, и эффект потенциально рецессивный . Затем возникает проблема предприятий , для которых станет еще более обременительным обращаться за кредитами в банки , тенденция, которая может привести к снижению инвестиций , т. е. к снижению темпов роста и повышению уровня безработицы .

(Unioneonline/vl)