Die US-Zwischenwahlen, Unternehmensergebnisse und die Inflation in Europa gehören zu den Faktoren, die die Märkte nächste Woche im Blick behalten werden. Der Nahostkonflikt, insbesondere die Lage in der Straße von Hormus und der Krieg zwischen Russland und der Ukraine, bleibt weiterhin im Fokus. Geopolitische Spannungen treiben die Nachfrage nach Öl und Gas an und bergen das Risiko steigender Verbraucherpreise. Im Rohölsektor findet am Sonntag das OPEC+-Treffen statt. Die Zentralbanken beendeten die Woche erwartungsgemäß damit, dass die Fed, die EZB und die Bank of Japan ihre Leitzinsen unverändert ließen. Entscheidungen weiterer Zentralbanken folgen in den kommenden Tagen, darunter Australien (3. November), Schweden und Polen am darauffolgenden Tag sowie Großbritannien am 5. November.
Im Laufe der Woche nehmen zahlreiche Zentralbanker an verschiedenen Treffen teil. EZB-Präsidentin Christine Lagarde wird am Donnerstag anlässlich des 20. Jahrestages des Euro-Beitritts Sloweniens sprechen. Das Ereignis, das große Aufmerksamkeit erregt, ist die US-Wahl am 3. November. Präsident Donald Trump riskiert, die Kontrolle über den Kongress zu verlieren, was seine fiskalischen Ausgabenmöglichkeiten in den letzten beiden Jahren seiner Amtszeit erheblich einschränken würde. Der Markt scheint auf einen Sieg der Demokraten eingestellt zu sein, mit der Überraschung, die eintreten würde, wenn die Republikaner ihre Mehrheit im Senat behalten würden, erklären Analysten von MPS Strategy. Auf makroökonomischer Ebene sind die wichtigsten Daten die Inflationsrate der Eurozone, die am 4. November veröffentlicht wird, und der US-Arbeitsmarkt zwei Tage später.
Die von den wichtigsten Volkswirtschaften der Region (Frankreich, Italien, Spanien und Deutschland) veröffentlichten Daten deuten auf einen Anstieg der Inflation auf 3,9 % bis 4 % hin, während die Kerninflation mit 2,5 % nahezu stabil bleibt. Dies bestätigt vorerst einen „begrenzten Transmissionseffekt“, wie Lagarde in der Pressekonferenz nach der EZB-Sitzung betonte. Zu Beginn der Woche werden außerdem Daten zur Lage des verarbeitenden Gewerbes veröffentlicht, darunter die Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für Italien, Spanien und die Eurozone. Anschließend folgen die Daten zum Dienstleistungssektor. Die Industrieproduktion wird zwischen Donnerstag und Freitag in Frankreich, Deutschland, Spanien und Europa erwartet. Der Finanzkalender ist dicht gedrängt. In den USA werden die Quartalsergebnisse von Apple, Palantir, AMD, Pfizer, SuperMicrocomputer, McDonald’s und Qualcomm erwartet. In Europa stehen die Veröffentlichungen von Ryanair, Bayer, Ferrari, Intesa Sanpaolo, Lottomatica, BMW, BPER, Leonardo, Tenaris, MPS, Banco BPM, Commerzbank, Nexi und Pirelli auf dem Programm.
(Unioneonline)
