Erdbeben im italienischen Bankenrisiko: Der Vorstand von Monte dei Paschi di Siena hat ein freiwilliges öffentliches Umtauschangebot für alle Stammaktien von Mediobanca gestartet. Eine 13,3-Milliarden-Operation.
„Das Umtauschverhältnis wurde auf 2.300 neu ausgegebene Aktien von MPS für jede bestehende Aktie von Mediobanca festgelegt, was einen impliziten Angebotspreis von 15.992 Euro pro Aktie und einen Aufschlag von 5,03 % im Vergleich zu den offiziellen Preisen vom 23. Januar 2025 mit sich bringt.“ , lesen wir in einer Notiz.
Der Erfolg des Angebots „wird eine beschleunigte Nutzung der von MPS gehaltenen DTAs ermöglichen, mit einem geschätzten Nettobarwert zugunsten der Mediobanca-Aktionäre, die an dem Angebot festhalten, von 1,2 Milliarden Euro, was etwa 10 % des aktuellen Marktes entspricht.“ Wert von Mediobanca", heißt es in der Erklärung weiter.
„Mit dieser Operation industrieller Art wollen wir einen neuen Ansatz auf dem Weg der Konsolidierung des Bankensektors markieren, der auf innovative Weise sowohl für die Aktionäre von MPS als auch für Mediobanca und, glaube ich, auch für das gesamte Landessystem unmittelbar Wert schafft.“ – erklärte Luigi Lovaglio, CEO von Monte dei Paschi di Siena –. Unser Ziel ist ein neuer nationaler Champion mit zwei herausragenden Marken, die wir noch mehr schützen und stärken wollen. Eine neue und moderne, äußerst wettbewerbsfähige Bankengruppe, führend in wichtigen Spezialgeschäften und mit starker finanzieller Solidität, die darauf abzielt, ihre Rolle bei der Unterstützung von Familien, Unternehmen und lokalen Gemeinschaften immer tugendhafter wahrzunehmen.“
Die Verstrickungen der Aktionäre
Das umfassende Umtauschangebot von MPS für Mediobanca unterstreicht zahlreiche Aktionärsverbindungen, die bis hin zu Generali reichen. Hier finden Sie ein Blatt mit den Aktionären der beteiligten Unternehmen.
Größter Anteilseigner von Monte dei Paschi ist nach wie vor das Wirtschaftsministerium mit einem Anteil von 11,7 %. Durch den jüngsten Anteilsverkauf gelangte Delfin in die Aktionärsstruktur, die daraufhin weiter anstieg und nun über 9,78 % verfügt, sowie die Unternehmen der Caltagirone-Gruppe mit 5,03 %. Nach Abschluss der Operation beträgt der MPS-Wert etwa 9 %. Die Aktionäre handeln nicht gemeinsam, heißt es in der heute veröffentlichten Mitteilung zum Da-Monte-Betrieb. . Ebenfalls in Mediobanca vertreten sind die Del Vecchio-Gruppe (Delfin), der größte Anteilseigner mit 19,81 Prozent, und Caltagirone, die laut der heutigen Pressemitteilung nun mit 5,5 Prozent vertreten sind und in der Vergangenheit sogar fast 10 Prozent erreicht hatten. Dabei handelt es sich um unabhängige und autonome Investmentanteile. Dritter Anteilseigner ist Blackrock mit 4,23 %. Mediobanca wird jedoch von einer Unternehmensgruppe geführt, die durch einen Beratungsvertrag verbunden ist und einen Anteil von 11,4 % der Anteile ausmacht. Zu den Vereinbarungen gehören: die Mediolanum-Gruppe (3,49 %), Fin.Priv (zu der Generali, Italmobiliare, Pirelli, Stellantis, Telecom und Unipol gehören), Monge, die Gavio-Gruppe, Finpog Italia (Gruppe Doris), die Ferrero-Gruppe und die Luchini Gruppe, die Pecci-Gruppe und mit noch kleineren Anteilen Tosco-Fin, Smil, Plt Holding (Tortora-Familie), Fin.Fer (Gruppe Pittini), Vittoria Assicurazioni, Mais, Valsabbia Investimenti, Romano Minozzi.
